தனி நபர் கடன்களை விஞ்சிய தங்கக் கடன்கள் பிரிவு

2025-26 நிதியாண்டின் மூன்றாவது காலாண்டில், தங்கக் கடன்களின் மொத்த அளவு ₹16.2 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்து, தனிநபர் கடன்களை விஞ்சி, இந்தியாவின் இரண்டாவது பெரிய சில்லறை கடன் பிரிவாக உருவெடுத்துள்ளது. முதல் இடத்தில் வீட்டுக் கடன்கள் பிரிவு தொடர்கிறது.
தனி நபர் கடன்கள் ₹15.9 லட்சம் கோடியாக இருந்தது.

மொத்த நுகர்வு கடன்களில் தங்கக் கடன்களின் பங்கு, Q24 முதல் இரட்டிப்பாகி 14.3% ஐ எட்டியுள்ளன. தங்கத்தின் விலைகளில் ஏற்பட்ட கணிசமான அதிகரிப்பால் இந்த விரிவாக்கம் சாத்தியமாகியுள்ளது. இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு உயர்வைக் கண்டுள்ளதால், கடன் வாங்குபவர்கள் அதே அளவு தங்கத்திற்கு எதிராக பெரிய கடன் தொகைகளைப் பெற அனுமதிக்கிறது. பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் அதிகரித்து வரும் பணவீக்க காலங்களில், தங்கம் ஒரு பாதுகாப்பான சொத்தாக அதிகளவில் பார்க்கப்படுகிறது, இது தங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் கடன்களுக்கான தேவையை மேலும் அதிகரிக்கிறது. நிதி நெருக்கடியை எதிர்கொள்ளும் அல்லது தனிநபர் கடன்களுக்குத் தேவையான கடுமையான கடன் சோதனைகள் இல்லாமல் விரைவாக நிதி தேடும் நுகர்வோருக்கு, தங்கக் கடன்கள் வேகமான, அணுகக்கூடிய வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, பெரும்பாலும் குறைந்தபட்ச ஆவணங்களுடன் ஒரே நாளில் வழங்கப்படும்.

ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட தங்கக் கடன் சந்தை மார்ச் 2026க்குள் ₹15 லட்சம் கோடியை எட்டும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது நிதியாண்டு 2024 முதல் நிதியாண்டு 2025 வரை சுமார் 26% என்ற வலுவான கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பிரதிபலிக்கிறது. பொதுத்துறை வங்கிகள் தங்கக் கடன்களில் தங்கள் சந்தைப் பங்கை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் அதிகரித்து, மார்ச் 2024க்குள் தோராயமாக 63% ஐ எட்டியுள்ளன. இது முதன்மையாக விவசாயம் சார்ந்த கடன்களால் இயக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், விரைவான செயலாக்கம் மற்றும் போட்டி விகிதங்களுக்கு பெயர் பெற்ற சில்லறை விற்பனைப் பிரிவில், வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCகள்) தொடர்ந்து முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

நடைமுறைகளை தரப்படுத்துவதையும் கடன் வாங்குபவரின் பாதுகாப்பை மேம்படுத்துவதையும் நோக்கமாகக் கொண்ட இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஏப்ரல் 1, 2026 முதல் நடைமுறைக்கு வரும் வகையில் குறிப்பிடத்தக்க ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. ₹2.5 லட்சம் வரையிலான கடன்கள் 85% LTV வரை தகுதியுடையவை. அதே நேரத்தில் பெரிய கடன்கள் கடுமையான வரம்புகளை எதிர்கொள்கின்றன.